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民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金2019年半年度报告摘
发布日期:2022-01-09 22:44   来源:未知   阅读:

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

  并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年8月22日复核了本

  报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

  本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。

  配置是在战略性资产配置(SAA)基准上,更注重运用战术性资产配置(TAA)

  注:2019年1月23日,基金管理人已发布《关于旗下公开募集证券投资基金调整信息披露媒体

  3.1.1期间数据和指标报告期(2019年1月1日-2019年6月30日)

  注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要

  ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相

  ③期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的

  期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日,即6月30日,无论该日是否为开放

  过去一个月6.22%1.00%-0.62%0.59%6.84%0.41%

  过去三个月3.60%1.28%-4.20%0.83%7.80%0.45%

  过去六个月22.70%1.10%9.57%0.81%13.13%0.29%

  过去一年2.04%1.14%5.84%0.80%-3.80%0.34%

  过去三年11.33%0.92%15.85%0.60%-4.52%0.32%

  注:业绩比较基准=中证红利指数收益率*60%+中证国债指数收益率*40%

  3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

  注:本基金合同于2012年8月9日生效,本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建

  仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

  民生加银基金管理有限公司(以下简称“公司”)是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇

  家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会

  [2008]1187号文批准,于2008年11月3日在深圳正式成立,2012年注册资本增加至3亿元人民

  截至2019年6月30日,民生加银基金管理有限公司管理49只开放式基金:民生加银品牌蓝

  筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型

  证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、

  民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生

  加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加银

  平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混

  合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财7天债券型证券投资基金、民生加银转债优选债券

  型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合

  型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放

  债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资

  基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民

  生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民

  生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基

  金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金、民生

  加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫享债券型证券投资基金、民生加银前沿

  科技灵活配置混合型证券投资基金、民生加银腾元宝货币市场基金、民生加银鑫喜灵活配置混合

  型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证

  券投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证

  券投资基金、民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银智造2025灵活配置混

  合型证券投资基金、民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银鹏程混合型证

  券投资基金、民生加银恒益纯债债券型证券投资基金、民生加银新兴成长混合型证券投资基金、

  民生加银创新成长混合型证券投资基金、民生加银睿通3个月定期开放债券型发起式证券投资基

  金、民生加银康宁稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银兴盈债券型证券

  投资基金、民生加银恒裕债券型证券投资基金、民生加银中债1-3年农发行债券指数证券投资基

  本报告期内,基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和

  基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提

  下,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金份额持

  公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善了公司公平交易制度,

  制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时

  包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节,形成了有效

  对于场内交易,公司启用了交易系统中的公平交易程序,在指令分发及指令执行阶段,均由

  系统强制执行公平委托;此外,公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。

  对于场外交易,公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制

  度,保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等

  以公司名义进行的交易,各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量,公

  本报告期内,本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行,未发现存在违反公平交易原

  公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,禁止可能导致不公平交易和利益输送的同

  日反向交易。本报告期内,本基金未发现可能的异常交易情况,不存在所有投资组合参与的交易

  所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。

  一季度股票市场存在明显的投资机会,在配置上面较为积极的增加了成长类的公司。同时为

  二季度宏观经济所面临的贸易摩擦风险明显加大,受此影响股票市场的波动也开始明显加大。

  我们倾向于外部的不确定性在很长一段时间将增加市场的波动性,但决定市场中枢位置依然由国

  内因素所决定。从二季度已经披露的宏观数据来看,经济增速确实有一定走弱的迹象,主要体现

  在PMI数据上面。但与此同时消费依然显示其较强的韧性。我们判断国内经济的风险不大,同时

  根据已经披露的年报和一季报来看,具备行业核心竞争力的龙头企业仍然通过集中度的提升来维

  本基金在一季度末公告了基金经理的变更,因此在二季度进行了较大幅度的结构调整。重点

  截至本报告期末本基金份额净值为1.897元;本报告期基金份额净值增长率为22.70%,业绩

  展望下半年,我们所面临的宏观经济依然会存在诸多不确定。一方面海外经济逐步走弱,受

  此影响国内经济不及预期的风险也在增加。另外一方面,今年国家推出的一系列减税政策效应开

  始逐步显现,比如国内消费的韧性等。伴随着国内消费、新经济等占比越来越高,影响国内宏观

  股票市场也将是机遇与风险并存的局面,外部因素对股票市场的扰动作用开始下降,决定市

  中长期来看,我们依然将重点配置在医药、消费、地产链上下游和科技类四个方向。短期来

  看,国内的流动性会比较宽裕,机会更多来自于结构性的个股机会。在宏观经济总体偏弱的背景

  我们力求在合理的价格上面选取优质的细分市场龙头,跟随公司共同成长,赚取公司成长的

  根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人严格按照相关会计准则、中国证监

  会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据

  法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人为确保估值工作的合规开展,已通

  过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式,谨慎合理地制定了基

  金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术;并建立了负责估值工作决

  策和执行的专门机构,组成人员包括分管运营的公司领导、督察长、投资总监、运营管理部、交

  易部、研究部、投资部、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门负责人及其指定的相关人

  员。研究部参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的公司领导任估值小组组

  长。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值价格的最终决策。本报告期内,参与

  根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定,本基金本报告期可不进行

  本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净

  本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金

  法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的

  基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监

  本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资

  银行存款6.4.7.121,609,143.1925,562,399.75

  交易性金融资产6.4.7.270,042,029.7957,593,769.85

  实收基金6.4.7.947,352,683.0054,949,078.92

  未分配利润6.4.7.1042,483,556.9230,004,817.40

  负债和所有者权益总计92,740,079.0086,524,323.29

  注:报告截止日2019年6月30日,基金份额净值人民币1.897元,基金份额总额47,352,683.00

  其中:存款利息收入6.4.7.1191,250.7584,384.40

  2.投资收益(损失以“-”填列)10,503,062.902,129,038.39

  其中:股票投资收益6.4.7.129,728,494.101,244,144.75

  5.其他收入(损失以“-”号填列)6.4.7.1811,492.7014,263.69

  1.管理人报酬6.4.10.2.1658,209.41818,049.39

  2.托管费6.4.10.2.2109,701.54136,341.64

  4.交易费用6.4.7.19623,551.961,045,235.70

  54,949,078.9230,004,817.4084,953,896.32

  -7,596,395.92-5,984,122.26-13,580,518.18

  其中:1.基金申购款2,025,935.871,511,350.543,537,286.41

  2.基金赎回款-9,622,331.79-7,495,472.80-17,117,804.59

  47,352,683.0042,483,556.9289,836,239.92

  62,391,853.3755,656,628.93118,048,482.30

  -6,931,891.44-6,452,526.74-13,384,418.18

  其中:1.基金申购款4,367,521.214,008,172.938,375,694.14

  2.基金赎回款-11,299,412.65-10,460,699.67-21,760,112.32

  55,459,961.9347,643,749.11103,103,711.04

  ______李操纲____________朱永明__________洪锐珠____

  民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督

  管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]843号《关于核准民生加银红利回报灵活

  配置混合型证券投资基金募集的批复》的核准,由基金管理人民生加银基金管理有限公司向社会

  公开发行募集,基金合同于2012年8月9日正式生效,首次设立募集规模为3,045,236,217.81

  份基金份额,其中认购资金利息折合860,381.05份基金份额。本基金为混合型开放式基金,存续

  期限不定。本基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司,注册登记机构为民生加银基金管

  理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、

  创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持

  证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

  基金的投资组合比例为:股票、权证、股指期货等权益类资产占基金资产的30%-80%;债券、

  货币市场工具、现金、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占

  基金资产的20%-70%。其中,基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3%;本基金每个交

  易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或

  者到期日在一年以内的政府债券。本基金股票资产部分至少80%投资于红利股票。

  本基金的业绩比较基准为:中证红利指数收益率*60%+中证国债指数收益率*40%

  本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会

  计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具

  体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会

  计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指

  导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号

  《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及

  本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2019年6月30日的财

  务状况以及2019年1月1日至2019年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。

  6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会

  股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印

  自2016年5月1日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业纳入试点范围,

  由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)

  管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同

  业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税。金融机构开展的质押式和买断式买入

  返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利

  资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人,并自2018

  年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下称资管产品运

  营业务),暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营

  业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的,资管产品运营业务不得适用于简易

  计税方法。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,

  不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

  自2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务,以2018年1月1日起

  产生的利息及利息性质的收入为销售额;转让2017年12月31日前取得的股票(不包括限售股)、

  债券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以2017年最后一个交易日

  的股票收盘价(2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、

  债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非

  证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红

  股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征

  自2013年1月1日起,证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,持股期限在1

  个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1

  年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所

  得额;上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。自2015年9月8日起,持股期限超过1年

  股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征

  股票62,783,857.5070,042,029.797,258,172.29

  合计62,783,857.5070,042,029.797,258,172.29

  本期赎回(以-号填列)-9,622,331.79-9,622,331.79

  上年度末52,185,366.70-22,180,549.3030,004,817.40

  本期利润9,342,855.419,120,006.3718,462,861.78

  -8,127,422.182,143,299.92-5,984,122.26

  其中:基金申购款2,115,683.81-604,333.271,511,350.54

  基金赎回款-10,243,105.992,747,633.19-7,495,472.80

  本期末53,400,799.93-10,917,243.0142,483,556.92

  截至本报告期末,本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务,因此,无需作披露的分

  6.4.8.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

  注:本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。

  注:本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。

  注:1)基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下:

  2)于2019年6月30日的应付基金管理费为人民币106,709.77元。

  注:1)基金托管费每日计提,按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率

  2)于2019年6月30日的应付基金托管费为人民币17,784.98元。

  注:本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

  6.4.9.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  注:本基金于本期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

  建设银行21,609,143.1981,317.9419,134,360.9175,546.23

  注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。

  截至本报告期末2019年6月30日止,本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押

  截至本报告期末2019年6月30日止,本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为

  本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资

  于2019年6月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划

  分为第一层次的余额为人民币70,008,159.85元,划分为第二层次的余额为人民币33,869.94元,

  无划分为第三层次余额。于2018年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期

  损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币55,201,875.85元,划分为第二层次的余额为

  对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况,本基金不会

  于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;

  并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价

  本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具,本基金本报告期未发生第

  注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于管理人网站的半年度报告正文。

  注:“本期累计买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费

  注:“本期累计卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  注:“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,

  7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金以避险保值和有效管理为目标,在控制风险的前提下,谨慎适当参与股指期货的投资。

  本基金在进行股指期货投资中,将分析股指期货的收益性、流动性及风险特征,主要选择流动性

  好、交易活跃的期货合约,通过研究现货和期货市场的发展趋势,运用定价模型对其进行合理估

  值,谨慎利用股指期货,调整投资组合的风险暴露,及时调整投资组合仓位,以降低组合风险、

  本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参

  7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

  本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前

  7.12.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

  3,95711,966.816,051.760.01%47,346,631.2499.99%

  基金合同生效日(2012年8月9日)基金份额总额3,045,236,217.81

  2019年4月12日,民生加银基金管理有限公司聘任李操纲先生为总经理,董事长张焕南先

  托管人中国建设银行2019年6月4日发布公告,聘任蔡亚蓉为中国建设银行股份有限公司

  本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。

  3114,054,167.8125.03%99,702.3128.37%-

  1110,186,698.6824.18%56,338.9216.03%-

  173,887,718.2716.22%68,813.1319.58%-

  4,262,152.3049.90%282,900,000.0034.80%--

  4,278,865.3050.10%8,400,000.001.03%--

  ⅱ研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为基金提供高质量的资讯服务,

  包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等,并

  ⅲ财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;ⅳ经营行为规范,内部管理规范、严格,

  ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理基金进行证券交易的要求,并

  ⅰ投研能力打分:由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分,填写《券商

  ⅱ指定租用方案:由交易部根据评价结果,结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案;

  ⅳ交易部洽谈:交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈,并起草相关书面协议;

  vi交易部经办:席位租用协议生效后,由交易部专人与券商进行联系,具体办理租用手续;

  vii连通测试:信息技术部接到交易部通知后,将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面

  viii通知托管行:信息技术部测试通过后,应及时通知投资部、交易部及运营部,由运营部通知

  ix席位启用:交易席位正式使用,投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准备

  ③本基金本期新增东北证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、川财证券有限责任公司以及

  注:本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过20%的单一投资者的情况。

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